P2P-кредитование в Росси – что, кто, зачем?

Подобно тому, как развитие интернета привело к появлению Skype и сделало практически не нужной дорогую междугороднюю и международную связь, современные технологии позволили исключить из процесса кредитования банки. Это явление называется P2P-кредитование (от английского person to person – от человека к человеку).

Первой ласточкой на этом рынке стала английская компания с неоднозначным для русского человека наименованием Zopa. Созданный в 2005 году, к настоящему времени этот финансовый сервис уже помог заемщикам получить кредитов более чем на 250 млн долларов. В США объемы рынка еще больше – компания P2P-компания Lending club в прошлом году достигла оборота в 1 млрд долларов, а в 2013 году при поддержке Lending club выдается более 100 млн долларов кредитов ежемесячно. Еще в США действуют такие компании, как Prosper, Сommonbond.co и многие другие.

Все кредитные P2P-компании действуют по схожей технологии. Инвесторы (они же – кредиторы) и потенциальные заемщики регистрируются на сайте. Все данные тщательно проверяются, чтобы предотвратить риск мошенничества. После заполнения анкеты заемщики делятся на несколько групп – в зависимости от их кредитного рейтинга. А инвестор, в свою очередь, определяет, под какой процент, на какой срок, и какому заемщику он готов выдать средства.

Выгода обоюдная – заемщикам не надо никуда ходить и часами заполнять анкеты, все равно рискуя получить отказ от банка. Инвесторы же получают прибыльность, которой не могут похвастаться ни банки, ни инвестиционные фонды. Постепенно P2P-сервисы стали появляться по всему миру – это и немецкая Smava.de, и австралийский SocietyOne, и эстонская isePankur, и украинская Credery…

В России первые P2P-компании вышли на рынок в 2010 году. Лавры первенства оспаривают компании «Кредитвсем» и «Биржа кредитов». Обе эти организации действуют до сих пор, впрочем, объем их деятельности настолько невелик, что даже не все профессионалы рынка знают о существовании этих российских пионеров P2P. Относительно крупным игроком стала компания «Вдолг.ру», созданная в 2012 году при участии информационно-аналитического портала banki.ru и коллекторского агентства ФАСП.

«Кредитвсем» предлагает заемщикам средства под 41-47%, в зависимости от кредитного рейтинга. Такая же прибыль обещается кредиторам. После изучения сайта не очень понятно, какова ответственность платформы, как проверяются заемщики и какие гарантии даются заимодавцам.

«Биржа кредитов» по всей вероятности, не смогла найти достаточное число инвесторов и заемщиков, поэтому в настоящее время этот сайт действует не как P2P-компания, а как посредник между клиентом-физическим лицом и банком или интернет-магазином.

О компании «Вдолг.ру» благодаря общим до недавнего времени с banki.ru акционерам известно намного больше, чем про остальных участников рынка. С 2012 года оборот составил 120 миллионов рублей. Максимальная сумма займа - 110 000 руб., процентные ставки — от 25% до более чем 100% годовых, уровень невозврата — 25%, комиссия системы — 5%. Не так давно в капитал компании вошел венчурный фонд Runa Capital, владеющий также небольшими пакетами акций в американскои P2P-сервисе Lending Club и английском Zopa. Однако какова ответственность платформы за действия недобросовестных заемщиков, опять-таки неясно.

И наконец, в конце 2013 года появилась компания Mirdeneg.ru, позиционирующая себя как первый круглосуточный P2P-сервис федерального масштаба. Владельцы компании тщательно изучили российский и иностранный опыт, особенно - то, как стартовал первый P2P-сервис Zopa и, как сообщил источник на рынке, продолжают довольно тесно общаться с акционерами британской компании.

Заемщикам присваивается кредитный рейтинг на основании которого ему автоматически подбирается кредитор, включивший в свой кредитный портфель соответствующий продукт. Деятельность P2P-сервиса застрахована, но основной упор компания делает на систему 5DliveScoring, которая собирает и анализирует более 8000 параметров заемщика за 55 секунд. Если первый кредит был возвращен вовремя, процент для заемщикам понижается, и ему становится доступна большая сумма для займа. По данным back-testing системы 5DliveScoring, ей удалось достичь эталонного результата для отрасли в 10% просрочки.

Поскольку Mirdeneg.ru является на данный момент самым новым проектом в P2P-кредитовании, они делают акцент на исключительно онлайн-технологии. Для получения и погашения кредита заемщику не надо никуда ходить, и в отличие от многих МФО, к нему домой не приходит кредитный инспектор – все происходит в интернете.

Показательно, что основателем одного из самых успешных американских P2P-сервисов Zestfinance.com является бывший топ-менеджер компании Google Дуглас Меррил. Эта компания первой отказалась от традиционной банковской истории, на которую традиционно ориентируются кредитные организации. При скоринге они используют программу, которая анализирует более 10 000 параметров информации о клиенте, и на основании этих данных принимает решение.

В прошлом году в Совет директоров Lending club вошел бывший гендиректор Morgan Stanley Джон Мэк. Это явно свидетельствует о том, что P2P-кредитование уже стало в США вполне серьезным бизнесом, несмотря на непривычность некоторых его инструментов. долларов. Кроме того, компании 2P2-финансирования оцениваются профессиональными инвесторами значительно дороже, нежели онлайн-МФО. Этот факт демонстрирует очевидный тренд развития мировой финансовой индустрии.

В России рынок онлайн P2P-кредитования находится в самом начале роста. Представители «традиционной» банковской сферы, а также МФО, чьим прямым конкурентом является P2P-финансирование, пока что скептически оценивают его перспективы. Впрочем, стоит отметить, что также скептически многие аналитики поначалу оценивали и ипотеку, и потребительское кредитование, и многие другие финансовые продукты, ставшие в настоящее время привычными каждому.

Для того, чтобы адекватно оценить возможности российского рынка P2P-финансирования, а также предпосылки его углубления и диверсификации, необходимо дождаться появления большого числа заметных и сильных игроков.

Алексей Коновалов,

аналитик ООО "Финансовый агент"