Опубликован рэнкинг микрофинансовых организаций по итогам 2020 года

МФО 2020: стресс-тест пройден

РЕЗЮМЕ

Данные рэнкинга НРА предоставляют оперативную возможность увидеть предварительные результаты деятельности сегмента МФО в динамике, с высокой степенью соответствия официальной статистике (которая традиционно раскрывается позже). Рэнкинг отражает актуальные тенденции, присущие деятельности компаний микрофинансового сектора, позволяя тем самым сделать определенные выводы.

По данным анкетирования, рынок микрозаймов в 4 квартале 2020 года, продолжил медленное восстановление, однако, с учетом просадки сегмента (объемы выдачи, число заемщиков, средняя сумма микрозайма) во 2 квартале, итогом 2020 года для сегмента МФО можно назвать наступившую стагнацию. При этом в 2021 году НРА прогнозирует положительную динамику объемов рынка микрозаймов на уровне 15% с учетом таких аргументов, как развитие дистанционных сервисов, рост обращений с заявками бывших клиентов кредитных организаций, общее восстановление спроса потенциальных заемщиков.

На фоне снижения доходов своих потенциальных клиентов компании сегмента МФО в 2020 году последовательно проводили мероприятия по предотвращению значительного роста уровня просроченной задолженности.

• Можно с полной уверенностью утверждать, что в 2020 году рынок МФО прошел стресс-тест на практике.
• Компании сегмента ужесточили процедуры андеррайтинга и снизили процент одобрения для обратившихся к ним клиентов, отдавая приоритет клиентам с хорошей кредитной историей.

НРА прогнозирует, что введенные законодательные новации в перспективе повысят прозрачность потенциальных заемщиков и уровень достоверности их сведений для микрофинансовых организаций.

В сегменте МФО по-прежнему отмечаются потенциальные риски теневого кредитования: не имея возможности обратиться ни в банк, ни в МФО, не обладая никакой иной правовой (регулируемой) альтернативой, потенциальные заемщики, получив отказ в займе, продолжают нуждаться в деньгах для покрытия первоочередных нужд и рискуют исчезнуть из поля нормативного регулирования, обращаясь за долгами к так называемым «теневым кредиторам».

• Регуляторные ограничения для МФО приводят к росту отказов обратившимся к ним за микрозаймами заявителям (уровень одобрений снизился до 25%, по опросам участников рынка). Речь идет о максимальном размере выплат до 1,5-кратного размера кредита (займа), которые микрофинансовые компании могут потребовать с заемщика; об ограничении предельного размера ПСК значением 1% в день; о пересмотре скоринговых моделей и более тщательном отборе заемщиков.

Ключевые события

Поддержка заемщиков на фоне пандемии

Банк России до окончания 2020 года сохранил ранее введенные в связи с пандемией меры поддержки:

• МФО, как и банкам, рекомендовано продолжать реструктурировать кредиты (займы) граждан, столкнувшихся с существенным сокращением доходов и (или) заболевших коронавирусной инфекцией - в рамках собственных программ кредиторов.
• Рекомендовано не назначать пени и штрафы по реструктурированным займам;
• Кредиторы и бюро кредитных историй (БКИ) не должны учитывать в моделях оценки заемщиков события реструктуризации долговых обязательств, связанных с распространением коронавирусной инфекции.

Качество портфеля: мероприятия по противодействию роста просроченной задолженности

Был реализован ранее сделанный Агентством прогноз. Уровень просроченной задолженности в 2021 г. может продолжить сокращение: пиковые уровни таких долгов, по данным анкетирования, были зафиксированы во 2 квартале 2020 года; после чего, благодаря последовательной работе компаний сегмента в 3 и 4 кварталах, доля просроченной задолженности (NPL 30+, данные анкетирования) снижалась на величину ⁓ 1пп ежеквартально, общее снижение за 2 полугодие 2020 года составило ⁓2,3пп и достигло ⁓36,1%.

Компании сегмента МФО продолжали ограничивать рост плохих долгов посредством комбинации таких инструментов как: усиление (ужесточение) собственных процедур оценки риска; наращивание реструктурированной задолженности (предоставление кредитных каникул); продажа плохих долгов/цессии.

Законодательные новации

В 2021 году повысится прозрачность потенциальных заемщиков МФО ввиду того, что к эксперименту о цифровых данных граждан, продлённому до 31 декабря 2021 года, по согласованию с Банком России получили право присоединиться и микрофинансовые организации. Так, у них появляется возможность использовать информацию из цифрового профиля клиента при рассмотрении заполненных гражданами заявлений на выдачу займа. Соответствующие изменения в Постановление Правительства Российской Федерации №710 от 3 июня 2019 года «О проведении эксперимента по повышению качества и связанности данных, содержащихся в государственных информационных ресурсах» были внесены 24 ноября 2020 года (Постановлением №1911).

Годовая динамика рынка микрофинансирования. Итоги 2020 года и прогноз на 2021 год

Наряду с финансовой неопределенностью, кризисными явлениями, вызванными пандемией, давление на темпы роста портфеля микрозаймов в 2020 году оказывали регуляторные изменения. Данные ежеквартального анкетирования, проводимого НРА, позволяют сделать вывод о наступившей стагнации рынка. Годовой рост совокупного портфеля не превысил 5%.

В 2021 году поддержку сегменту продолжит оказывать спрос на продукты МФО (так как для значительной части населения, индивидуальных предпринимателей, юридических лиц (потенциальных заемщиков) банковские каналы кредитования менее предпочтительны или буквально закрыты) и технологизация отрасли, выход МФО в онлайн/развитие дистанционных сервисов, снижение временных затрат, удобство, повышение доступности оформления займа для потенциального клиента. Прогноз НРА относительно годовой динамики объема портфеля МФО основывается на двух обозначенных выше тенденциях: рост сегмента в 2021 году может составить порядка 15%.

Подготовлен рэнкинг компаний микрофинансового сектора по итогам 4 квартала 2020 года и 2020 года

Национальное Рейтинговое Агентство реализует совместный проект с НАУМИР: рэнкинг подготовлен НРА и верифицирован Национальной ассоциацией участников микрофинансового рынка (НАУМИР) на основе анкетирования микрофинансовых и микрокредитных компаний по итогам их деятельности в 4 квартале 2020 года.

НРА проводит ранжирование по ключевым рыночным нишам, которые занимают компании сегмента (или компании, объединенные в контур одной Группы – в соответствии с предоставленными НРА анкетными данными).

В исследовании проводится сопоставление отдельных компаний (или компании, объединенные в контур одной Группы – в соответствии с предоставленными НРА анкетными данными) с рынком или с сегментом рынка, используя их данные по расходам. Рассчитана операционная эффективность: CIR (Cost/Income Ratio, операционные расходы по отношению к доходам). С учетом этих расчетов, рэнкинг освещает два важных блока:

•  динамика сегмента/качество активов
•  эффективность сегмента.

Диаграммы 1, 2. Динамика рынка МФО и средней суммы займа (оценка НРА на основе анкетирования)

По данным анкетирования, совокупный рост объема портфелей микрозаймов компаний - участников по итогам 4 квартала 2020 года составил ~2,2% (относительно роста ~5,8% кварталом ранее и падения на ~3,6% во 2 квартале 2020 г.). Он затронул все ключевые сегменты (PDL, IL, МСБ).

Средняя сумма микрозайма у компаний – участников анкетирования составила ~13,7 тыс. руб. по итогам 4 квартала 2020 года, превысив как значение предыдущего квартала, так и уровня, достигнутого годом ранее (4 квартал 2019 г.).

В структуре портфеля займов компаний - участников рэнкинга в разрезе направлений деятельности (квартал к кварталу) прирост был показан в сегментах МСБ и краткосрочных PDL (на ⁓2пп и ⁓1,5пп квартал к кварталу соответственно), снижение – в сегменте Installment (на ⁓2пп квартал к кварталу).

Диаграмма 3. Структура портфеля займов, выданных МФО -участниками рэнкинга

В целях расчета рэнкинга использовались данные по просроченной задолженности на сроке свыше 30 дней (NPL 30+). После пиковых значений 2 квартала 2020 г., во 2м полугодии 2020 года - показатель снижался. По итогам 4 квартала 2020 г. доля NPL 30+, по данным анкетирования, находилась на уровне ~36,1%, снизившись на ⁓2,3 пп относительно пикового значения ~38,4% 2кв2020.

За 4 квартал 2020 г. также рассчитывалась операционная эффективность компаний-участников рэнкинга: CIR (Cost/Income Ratio, операционные расходы по отношению к доходам).

В операционные расходы в анкете включались: административные /управленческие + коммерческие (маркетинг) + процессинг + коллекшен + идентификация/верификация. Сформированный резерв не включался.

В операционные доходы за отчетный период в анкете включались: (% доходы - % расходы) + (комиссионные доходы - расходы) + прочие операционные доходы.

Рассчитанный средний показатель операционной эффективности (Cost-income ratio, CIR) у компаний-участников рэнкинга составил 34%, значение этого показателя в 2020 году не претерпевало существенных колебаний.

Диаграммы 4, 5. Доля просроченной (NPL 30+) задолженности. Отношение операционных расходов к доходам

Финансовые показатели участников анкетирования

Таблица 1. ТОП компаний по величине портфеля займов (тыс. рублей)

Таблица 2. ТОП компаний по объему квартального оборота (выдача)

Таблица 3. ТОП компаний в сегменте POS

Таблица 4. ТОП компаний в сегменте PDL

Таблица 5. ТОП компаний в сегменте Installments

Таблица 6. ТОП компаний в сегменте МСБ

Таблица 7. ТОП компаний по показателю CIR

Таблица 8. Общий список компаний - участников рэнкинга

КОНТАКТЫ И АВТОРЫ

Ограничение ответственности Агентства

© 2021

Настоящий аналитический обзор создан Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»), является его интеллектуальной собственностью, и все права на него охраняются действующим законодательством РФ. Вся содержащаяся в нем информация, включая результаты расчетов, выводы, методы анализа и др., предназначена исключительно для ознакомления; их распространение любым способом и в любой форме без предварительного согласия со стороны ООО «НРА» и подробной ссылки на источник не допускается. Любые факты неправомерного использования интеллектуальной собственности ООО «НРА» могут стать основанием для судебного преследования. Единственным законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим аналитическим обзором, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Вся содержащаяся в аналитическом обзоре информация представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату его подготовки на основе сведений и данных, полученных из источников, которые ООО «НРА» считает надежными. Любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. ООО «НРА» не несет ответственности за точность и достоверность сведений и данных, полученных из использованных источников, и не имеет обязанности по их верификации, а также по регулярному обновлению информации, содержащейся в настоящем аналитическом обзоре.